KTB "중국 VC, 유니콘기업 만들기 경쟁한다"

“어떻게든 가장 빨리 성장하는 분야의 리딩하는 회사에 투자한다.”

홍원호 KTB네트워크 부사장(상하이사무소장)은 지난 6일 스타트업얼라이언스가 주최한 스타트업 대상 벤처캐피탈 소개 행사인 ‘테헤란로 펀딩 클럽’에서 이같이 말했다. 홍 부사장은 “중국 시장의 경우 수익률 보다는 누가 어떤 회사에 투자해서 시가총액 1조 원 이상의 유니콘 기업을 누가 빨리 만드느냐의 경쟁이다”고 덧붙였다.

KTB네트워크는 1981년 설립된 한국 최초의 벤처캐피털 회사로, 미국 실리콘밸리와 중국 상하이에 지사를 두고 국내 및 해외 유망 스타트업에 활발히 투자하고 있다.

KTB네트워크의 대표적인 국내 포트폴리오사로는 비바리퍼블리카, 우아한형제들, 메이크어스, 비투링크 등이 있으며, 해외에는 쉐얼스, 그랩, 샤오펑, 미스프레쉬, 클로보틱스, 버클리 라이츠, 키노바, Orig3n 등이 있다. 역사가 오래된 만큼 누적 투자 금액은 약 2조원으로, 기업공개(IPO)도 310 건에 달한다.

이날 행사에 연사로 나선 홍 부사장과 이호찬 KTB네트워크 미국법인장은 중국과 미국 시장에서의 투자 현황과 투자 철학에 대해 발표했다. 사회는 임정욱 스타트업얼라이언스 센터장이 맡았다.

■중국, IT·리테일 관련 신산업 유망...투자도 활발

KTB네트워크는 비교적 초기부터 중국 시장에 투자하기 시작했다. 중국에는 2004년부터 중국 펀드를 만들었고 2006년 상해사무소를 개소했다.

홍원호 부사장은 “지금까지 KTB가 투자해서 유니콘으로 성장한 기업이 여섯 곳”이라며 “2006년부터 투자하기 시작해 이후 중국 시장의 변화에 따라 투자 전략이 많이 바뀌었다"고 말했다.

홍 부사장에 따르면 KTB네트워크는 처음 중국 투자를 시작했을 때는 한국의 앞선 비즈니스 모델을 참고해 이를 따라가는 중국 회사에 투자했다면, 2013년 두 번째 중국 펀드를 만들었을 때는 한국과 중국의 비즈니스 모델을 결합할 수 있는 경우에 투자했다. 이 때는 영화 제작 및 핀테크, O2O(Online to Offline) 관련 업체가 주요 투자 대상이었다.

그런데 이제는 확연히 AI, 빅데이터, 스마트카, 바이오 등 성장 속도가 빠른 중국 신산업 업종에 집중해 투자하는 추세라는 게 홍 부사장의 설명이다. 최근에는 신선식품을 온라인으로 주문하면 신속하게 배달해 주는 ‘뉴 리테일(신 소매업)'도 떠오르는 산업이라고 덧붙였다.

홍 부사장은 KTB의 포트폴리오사 중 하나인 ‘미스프레쉬'를 소개하며 "이제는 한국에서 참고할 만한 것이 없고, 오히려 중국의 앞선 비즈니스 모델을 한국에 소개해야 할 정도라 아쉽다"고 밝혔다.

홍 부사장은 자율주행 영역도 주목할 만 하다고 짚었다. 기술적으로는 미국이 앞설지 몰라도 보험이나 윤리 문제에선 중국이 비교적 자유롭기 때문에 혁신 속도가 빠르다는 것.

홍 부사장은 “칭화대나 베이징대 같은 소위 명문대 출신 창업자, 실리콘밸리에서 IT 대기업을 경험한 중국계 미국인들이 중국으로 돌아와 창업하는 사례가 많아지는 것이 중국 창업 생태계를 이끄는 원동력"이라고 말했다.

■KTB, 미국 시장서 테크·바이오·헬스 스타트업에 투자

KTB네트워크는 미국에도 1988년 진출해 올해 미국법인이 30주년을 맞았을 정도로 해외 진출 역사가 깊다.

이호찬 미국법인장은 “실리콘밸리에서는 다양한 산업에 많은 자금이 유입되기 때문에 특별히 어떤 분야가 각광받는다고 말하긴 힘들지만, 테크 분야에 75%, 바이오 및 헬스케어 분야에 25% 정도가 투자되며 각각 보안, 면역 관련 신약 개발의 투자 부분이 많다"라고 설명했다.

이어 "미국에서는 올해 상반기에만 580억 달러가 투자돼 2000년 닷컴 붐 이후 가장 많은 벤처 투자가 이뤄지고 있고, 당분간 이같은 기조가 지속될 것“이라고 전망했다.

또 대기업의 벤처 투자, 중국 자금의 미국 벤처 투자가 늘어난 점이 최근 몇 년 간의 두드러진 변화라고 덧붙였다.